苹果芯片与英特尔和三星的谈判是迄今为止最明显的迹象之一，表明该公司正在研究其最重要处理器的备份选项。据路透社援引彭博社报道，苹果已与英特尔和三星电子就在美国生产主要设备芯片的可能性进行了探索性讨论。谈判仍处于早期阶段，苹果尚未向任何一家公司下订单，但讨论表明供应限制和美国制造压力正在如何改变苹果对芯片风险的看法。
十多年来，苹果的先进处理器一直依赖于台积电（TSMC）。这种合作关系一直是 Apple 芯片时代的核心，为 iPhone、iPad、Mac、Apple Watch、Apple Vision Pro 和其他配备基于领先制造节点的定制芯片的设备提供支持。台积电的规模、一致性和工艺领先地位是苹果与这家台湾代工厂保持如此紧密联系的原因。
问题在于，先进芯片产能面临的压力比平时更大。苹果高管承认，由于需求强于预期，供应受到限制。iPhone 17 和 MacBook Neo而同级别的先进制造能力也在被AI数据中心需求拉动。蒂姆·库克在苹果最新的财报讨论中表示，该公司“供应链的灵活性低于我们通常的水平”，这为投资者提供了一个难得的机会来了解零部件环境的紧张程度。路透社报道称，尽管苹果公司超出了盈利预期并指引了更强劲的增长，但芯片限制仍然影响了 iPhone 的供应。
该上下文解释了原因英特尔和三星重返对话n。苹果并不准备放弃台积电。该公司正在探索另一条基于美国的制造路线是否最终能为该公司带来更多选择，特别是在芯片短缺继续限制产品增长的情况下。
台积电仍然是苹果必须匹配的标准
苹果芯片谈判之所以引人注目，正是因为台积电设定了如此高的标准。苹果进军定制芯片领域是科技行业最成功的硬件战略之一，台积电一直是其背后的制造合作伙伴。从iPhone中的A系列芯片到Mac和iPad中的M系列芯片，苹果的每瓦性能优势在很大程度上取决于台积电最先进的工艺。
路透社总结的彭博社报道称，英特尔和三星目前无法提供使台积电成为苹果最先进芯片的主要制造商的生产规模和一致性。这就是为什么谈判是探索性的，而不是确定的供应商转移。苹果对非台积电技术仍持谨慎态度，尚未向英特尔或三星下订单。
这种谨慎是很容易理解的。在苹果这样的规模上，芯片供应商是不可互换的。处理器必须满足数百万台设备的性能、效率、良率、散热、成本和时序要求。制造中的一个小问题可能会影响上市时间表、供应、电池寿命、产品利润和客户体验。如果没有多年的验证和工程工作，Apple 无法简单地将 iPhone 或 Mac 处理器从一家代工厂转移到另一家代工厂。
台积电还具有信任优势。苹果公司在重大转型中一直依赖它，包括 Mac 中从英特尔处理器转向苹果芯片。这种合作关系让苹果有足够的信心围绕自己的芯片重新设计其计算机产品线。即使将部分工作转移给新制造商，也需要苹果确信供应商能够以可预测的产量大规模交付。
英特尔和三星都希望在先进的代工工作中发挥更大的作用。英特尔在其代工业务上投入巨资，试图赢得外部客户，而三星则继续在先进逻辑制造领域竞争，并正在德克萨斯州建设芯片产能。苹果将成为这两家公司的变革性客户，但门槛比单纯的兴趣要高。
对于苹果来说，最现实的近期路径可能是评估而不是迁移。该公司可以研究英特尔和三星，参观设施，测试工艺能力，并考虑未来的备份选项，而不必过早地投入最重要的芯片。
美国芯片制造增加政治和供应价值
苹果芯片谈判也符合该公司更广泛的美国制造业故事。苹果一直面临着加强国内生产、加大对美国供应链投资以及减少地缘政治风险的压力。即使台积电仍然是主要合作伙伴，在美国生产一些主要处理器将是一个重大的象征性和战略举措。
彭博社报道称，苹果高管参观了三星在德克萨斯州正在建设的工厂，并与英特尔就使用其芯片制造服务进行了初步讨论。路透社称此举是在台积电之外创建二次制造选择的潜在方式，同时强调谈判仍处于早期阶段，尚未达成任何协议。
美国的观点很重要，因为先进芯片制造已成为国家优先事项。在多年来对亚洲供应链集中度的担忧之后，美国正试图扩大国内半导体产能。苹果参与美国芯片制造将符合联邦工业目标，即使产量一开始不大。
苹果已经在建立更大的国内投资叙事。该公司强调了美国的制造业承诺、人工智能和先进制造计划、关税退款再投资计划以及供应商支持。与英特尔和三星的谈判将为这个故事增添另一层内容，从美国的一般投资转向苹果硬件堆栈中最具战略意义的部分：处理器。
政治利益是显而易见的。未来在美国制造的苹果芯片将为该公司提供更有力的答案，以应对有关其硬件供应链仍然过于依赖海外制造的批评。它还将帮助苹果表明其在美国的投资与高价值技术相关，而不仅仅是零售、企业园区或服务基础设施。
供应链的好处更加实际。如果台积电产能受到限制、地缘政治紧张局势加剧或者人工智能需求继续吸收先进芯片生产，第二代工厂选择可以降低风险。苹果不需要完全更换就能受益。随着时间的推移，即使是有限的备份路径也可以为公司带来更多的影响力和灵活性。
尽管如此，美国的芯片制造并不会自动变得更容易。成本可能会更高，产量增长可能会更慢，而且新设施需要时间才能达到稳定的产量。苹果的标准非常苛刻。美国工厂必须证明自己能够满足苹果的质量和数量要求，然后才能成为 iPhone 或 Mac 芯片供应链的重要组成部分。
英特尔最初的收益将超过苹果
由于两家公司的历史，苹果与英特尔的芯片谈判具有特殊的重要性。苹果在 Mac 中使用英特尔处理器已有十多年，之后才转向苹果芯片。这一转变是苹果内部芯片战略的明显胜利，为 Mac 提供了更好的电池寿命、性能和整个生态系统的集成。未来的代工厂关系将非常不同：英特尔不会设计芯片。它将生产苹果设计的处理器。
对于英特尔来说，赢得苹果代工工作将是一个重大的验证。英特尔一直在努力建立认真的合同制造业务，但它需要主要的外部客户来证明其代工策略可以与台积电竞争。 《巴伦周刊》报道称，彭博社报道苹果可能成为主要代工客户后，英特尔股价上涨，但尚未确认任何协议。
由于数量、声望和技术难度，苹果将成为一个独特的有价值的客户。如果英特尔能够可靠地生产苹果处理器，它将向其他潜在客户发出强烈的信号。它还将支持美国政府恢复国内先进半导体制造能力的努力。
对于苹果来说，好处并不是那么立竿见影。英特尔首先必须证明其代工工艺能够满足苹果的需求。这包括领先的性能、功效、良率、封装、时序和规模。苹果不会冒险在其不完全信任的制造工艺上推出主要的 iPhone 或 Mac。
英特尔面临的挑战是，苹果已经看到了处理器路线图下滑时会发生什么。苹果在 Mac 上放弃英特尔的部分原因是苹果希望对性能、效率和产品时序有更多的控制。代工关系必须避免像苹果公司那样重新获得依赖。
这并不排除英特尔的可能。如果英特尔能够在美国提供具有竞争力的先进工艺，苹果可能会想要这个选择。但第一步可能是有限的评估、测试芯片或较低风险的生产，而不是立即量产主处理器。
三星提供规模，但苹果有顾虑
三星是另一个自然的候选者，因为它已经经营着主要的半导体业务，并且正在德克萨斯州扩张。彭博社报道称，苹果高管参观了位于德克萨斯州正在建设中的三星工厂，该工厂将生产先进芯片。路透社指出，苹果仍然对非台积电技术感到担忧，包括替代品是否能够满足苹果所需的规模和一致性。
三星带来真正的制造经验。它在全球范围内生产先进的芯片、内存、显示器和组件。它也是苹果在智能手机领域最重要的竞争对手之一，这使得任何更深层次的芯片制造关系变得复杂，但并不罕见。当技术和供应有意义时，苹果公司就曾从竞争对手那里购买过零部件。
德克萨斯州的工厂具有战略意义，因为它可以为苹果提供除台积电和英特尔之外的美国制造路线。如果三星能够以适当的水平将先进的工艺技术引入美国生产，苹果可能会将其视为分散风险的另一种方式。
挑战在于信任和一致性。台积电在先进代工市场占据主导地位，因为客户相信它能够大规模提供领先的芯片。三星曾有过技术雄厚的时期，但也存在产量和工艺竞争力方面的问题。苹果的主要处理器几乎没有留下任何不确定性。
还有竞争动力。三星生产的 Galaxy 设备与 iPhone 直接竞争。虽然苹果和三星长期以来一直保持着供应商关系，但让三星在主处理器制造中发挥更大的作用将需要仔细的商业和技术分离。苹果需要相信知识产权、流程数据、时间表和产品计划仍然受到保护。
也就是说，苹果的供应链决策往往是务实的。如果三星能够提供满足苹果要求的美国先进芯片选项，该公司可能会认真评估。苹果已经平衡了零部件之间的供应商竞争，以减少依赖并改善条款。如果技术成熟，第二家处理器代工厂可能会成为同一战略的一部分。
芯片限制现已成为增长问题
苹果芯片谈判并不是孤立进行的。他们跟踪的一个季度，重要领域的需求强于供应。苹果公布的 3 月份季度营收为 1112 亿美元，同比增长 17%，而 iPhone 需求和 MacBook Neo 帮助推动了更强劲的指引。路透社报道称，尽管整体业绩超出预期，但由于芯片供应限制，iPhone 销量略低于预期。
库克关于供应链灵活性降低的评论尤其重要，因为苹果通常以比几乎任何人更好地管理组件可用性而闻名。当苹果表示灵活性低于正常水平时，这表明该公司正在应对仅通过短期物流或供应商压力无法解决的限制。
人工智能数据中心的需求是压力的一部分。先进的制造能力正被用于人工智能加速器、服务器芯片、高性能计算以及与人工智能竞赛相关的其他组件。据报道，苹果的 iPhone 17 芯片使用了许多领先的人工智能芯片中也使用的台积电技术变体，这意味着消费者设备需求和人工智能基础设施需求可能会在同一制造生态系统内发生冲突。
这种竞争改变了苹果的风险计算。早些年，苹果的规模往往使其有足够的影响力来确保优先访问高级节点。人工智能的繁荣给买家带来了巨大的预算和紧迫的容量需求。苹果仍然有杠杆作用，但如果需求高于预期，它调整供应的空间可能会较小。
Mac 的需求又增加了一层。人们对 MacBook Neo、Mac mini 和 Mac Studio 的兴趣强于预期，这表明苹果可能需要比计划更多的台式机和笔记本电脑芯片供应。如果 Mac 与本地人工智能工作负载、开发者工具和教育变得更加相关，苹果的处理器需求可能会朝着更难以预测的方向增长。
备用代工厂无法迅速解决当前的短缺问题。高级芯片认证需要数年时间。但这可以帮助苹果在未来的产品周期中避免同样的限制。因此，与英特尔和三星的谈判最好被理解为长期供应保险，而不是短期解决方案。
备份计划，而不是与台积电分手
苹果芯片会谈与英特尔和三星应该不应被解读为与台积电的分手。苹果目前的处理器策略仍然与台积电紧密相连，目前还没有其他代工厂证明其可以与台积电的规模、良率和领先性能组合相媲美，以满足苹果的需求。会谈的主题是选择性。
这种选择性正变得越来越有价值。苹果正在进入一个人工智能投资增加、研发支出增加、内存成本压力、关税退款问题、美国制造承诺以及 John Ternus 领导层换届的时期。更灵活的芯片供应链适合这种更广泛的转变。该公司希望有更多方法来保护产品发布，支持未来的人工智能功能，并在不削弱其核心芯片优势的情况下应对美国制造压力。
最困难的部分将是执行。苹果不能为了政治目的而牺牲处理器性能或效率。如果英特尔或三星成为真正的供应商，那将是因为技术有效，而不仅仅是因为工厂位于美国。 Apple 的品牌取决于产品的电池寿命、速度、散热和可靠性。只有保护这些标准，国内芯片制造的故事才有用。
会谈还展示了人工智能竞赛如何超越软件领域。苹果现在销售 iPhone 和 Mac 的能力部分取决于由数据中心和人工智能加速器扩展的先进芯片生态系统。这使得芯片制造同时成为一个增长问题、地缘政治问题和人工智能问题。
目前，台积电仍然是苹果的主要合作伙伴。英特尔和三星仍然是未来可能的选择。重要的是，苹果不再将单一的先进代工路径视为足以满足未来的每种情况。该公司正在研究如何在供应限制成为下一个 iPhone、Mac 和人工智能驱动设备周期的更大限制之前建立第二条路线。
